【产业链观察】从应用视角看商用空调压缩机的竞争替代

在经历了2020年疫情、库存、需求减弱等因素带来的低迷态势之后，伴随着经济环境的复苏和当下“双碳”政策的引导，2021年商用空调压缩机产业也正式迈入了新的发展周期。面对下游商用空调市场的变化，不同压缩机品类之间的竞争替代正在不断加剧。

轻商市场：突飞猛进

如果要用一个词来形容今年的轻型商用空调压缩机市场，那就是“突飞猛进”。究其原因，尽管2021年依旧处于后疫情时代，但整体市场环境相比2020年有明显改善，国内消费及实体经济均呈现企稳回升态势，加之舒适家居市场的不断兴起和各地精装修楼盘的比例提升，同样为轻商空调的增长提供了强劲助力。据产业在线统计的中央空调国内细分应用市场数据显示，2021年前三季度家装零售和住宅房地产配套销售增幅分别达到54.2%和43.3%，对应轻型商用中央空调的市场需求出现明显回暖，进而带动了上游压缩机产品的采购。

作为轻商空调压缩机中使用量最多的制冷量区间产品，3-7HP空调压缩机（不含3HP，下同）市场在今年迎来了阶段性爆发。产业在线数据显示，2021年前三季度3-7HP空调压缩机的国内销量为525.7万台（不含部分自供厂商数据，下同），同比增长45.5%。

其中，转子压缩机凭借自供体系、低成本以及变频化等方面的优势，近几年在3-7HP制冷量区间一路高歌猛进，市场份额不断攀升，2021年前三季度3-7HP轻商转子压缩机国内销量突破400万台，同比增速超过50%。与之相应，涡旋压缩机在这一区间再度受到冲击，2021年前三季度3-7HP轻商空调涡旋压缩机国内销量不足80万台，同比下滑超过15%。与此同时，转子压缩机在3-7HP空调压缩机的国内销量占比已经超过85%，这也意味着在3-7HP轻商空调领域，转子压缩机对涡旋压缩机的替代已经接近尾声。

2012-2021年3-7HP空调压缩机细分产品内销量占比走势

从产品应用上看，目前3-7HP轻型商用空调压缩机主要用于轻商柜机、单元机、家用多联机、户式水机等细分领域。其中，家用多联机无疑是目前轻商空调中份额占比最大的产品，同样也是今年前三季度表现最为出彩的产品。尽管阶段性的局部疫情影响了一部分地区的终端零售市场，但今年前三季度整体的家装零售情况对比去年有明显改善。此外，随着国内主要省市房地产精装修的普及和对应交付标准的提升，家用多联机在房地产配套市场迎来高速发展。目前家用多联机的压缩机配套中，转子压缩机占据绝对主导，涡旋压缩机占比微乎其微，仅在部分高端机型还有少量应用。

除了家用多联机以外，随着近几年北方清洁供暖和南方舒适家居市场的兴起，大量户式采暖需求得到释放，尤其是在没有集中供暖的长三角地区和西南地区，户式水机和天氟地水多联机产品迎来了快速发展。由于这部分产品本身定位高端，对产品性能和系统集成要求较高，因此在压缩机配套方面，转子压缩机依旧占据主导，但涡旋压缩机同样占有一席之地。

随着实体经济恢复和旧能效机型的逐步出清，2021年轻商柜机和单元机产品可以说是轻装上阵，产销整体表现良好，较去年同期实现了较为可观的增长，值得一提的是，随着2020年家用空调新能效标准和单元机、风管机能效新国标的实施，无论是传统的轻商空调柜机还是轻商风管机均开始了产品的升级换代，从传统的定频机型开始逐步转向更加节能的变频机型，从原先的R22冷媒逐步全面切换至R410A和R32冷媒。同样，基于采购成本和产品性能的综合考虑，转子压缩机在这两个细分产品领域的使用比例也再度攀升。面对转子压缩机在这些主流市场的成本冲击，涡旋压缩机企业开始把更多精力转向更加细分的工商用机型和一些出口向产品。

涡旋VS转子：开启“下半场”

历经十余年，转子压缩机在3-7HP轻型商用空调领域已经占据绝对主导，而在以7HP以上机型为主的中小型商用空调市场，转子压缩机的征程也已经拉开帷幕。主流转子压缩机厂商正在凭借大冷量变频产品切入这一市场，前期主要应用于大户型（别墅、大平层）的8-12HP的家用多联机和户式水机，后期逐渐在一些商用细分应用领域（商用采暖、数据中心等）开始斩获。

据产业在线了解，目前三菱电机、松下万宝、海立、GMCC、凌达等转子压缩机厂商均有推出7HP以上区间的转子压缩机产品，并实现了批量化销售。受此影响，涡旋压缩机厂商近年来推出的产品也逐步从7-15HP区间向15HP以上的更大冷量区间进行跃迁，不断通过技术升级来优化产品结构。

2017-2021年7HP以上空调涡旋压缩机细分产品内销量对比

从产品应用上看，7HP以上轻型商用空调压缩机的应用主要集中在商用多联机、模块机、机房空调、其他水机等应用领域。从压缩机配套机型来看，转子压缩机在这些领域均有所应用，但整体比例均相对较小，这部分市场目前的主力依旧是涡旋压缩机。据产业在线统计，2021年前三季度7HP以上空调涡旋压缩机国内销量为113.0万台（包含自供厂商数据，下同），同比增长24.2%。继2020年受到深度调整之后，迎来强势反弹，并创下历史新高。

究其原因，主要得益于下游整机采购需求的回暖，今年国内中小型商业设施建设有所提速，其中使用占比最大的商用多联机和模块机产品均出现了不同幅度的增长。据产业在线统计显示，2021年前三季度，商用多联机累计销量75.2万台，同比增长26.8%；模块机累计销量13.7万台，同比增长25.0%。

细分定变频来看，随着主流多联机厂商全变频化的推行，目前商用多联机产品大部分均采用变频涡旋压缩机，少量并联产品使用定频涡旋压缩机，但比例已经微乎其微。此外，主流变频涡旋压缩机企业也在不断开发更大冷量的变频机型，从而减少整机单机使用压缩机机头的数量，进一步实现降本增效。从不同冷量段的数据变化来看，商用多联机用压缩机的主力采购机型正在从原先的单机10-12HP逐步过渡到单机16-20HP变频涡旋压缩机产品，后续这一趋势还将持续并得到强化。

无独有偶，为了顺应模块机主流机型从65KW向130KW过渡的产品趋势，模块机用压缩机也在不断从12HP向25HP涡旋产品转化。与此同时，模块机的变频化同样开始提速，从最初的12HP变频涡旋压缩机在65KW模块机的批量化应用，到今年4月中国制冷展上，江森日立率先推出了适用于大规格变频模块机以及商用变频热泵机组的25HP大容量直流变频涡旋压缩机DD110产品，艾默生推出了搭配25HP高效变频压缩机及36kW变频器的全新谷轮涡旋变频整体解决方案，以高能效和可靠性助力风冷模块、热泵采暖及数据中心等应用实现绿色低碳。此外，其他主流涡旋压缩机厂商也在纷纷加大各自在25HP涡旋压缩机平台的布局。

值得一提的是，随着北方商用采暖市场的兴起，为了在适应低环温的同时进一步提升整机能效，低温模块机普遍使用带喷气增焓设计的涡旋压缩机产品。而在传统的普通模块机上使用这一机型，同样可以使产品性能和结构设计得到进一步优化。以130kW模块机为例，使用2台25HP带喷气增焓的产品可以使整机升级成为150kW大模块，单台模块制冷量提高15%。对应机型不仅拥有更高的单位冷量性价比、更好的制热性能，还可以适用不同的使用工况。

在简化产品系列的同时，可以助力更大冷量的项目，在同等冷量的项目中也可以有效减少并联机组使用的数量。另外，150kW大模块能够有效减少整个项目的机组占地面积，同时在一定程度上降低了机组的运输、安装配件和人工工时等综合成本。目前，市场上已经有多家主流整机厂商对应开发了相关产品机型，这一系统也在项目中实现了批量化应用。

鉴于外部转子压缩机的冲击和内部产品大冷量化发展的趋势引导，涡旋压缩机在7HP以上区间的产品结构得到进一步细化，其中，15HP以上涡旋压缩机产品的占比开始不断提升。据产业在线统计，2021年前三季度15HP以上空调涡旋压缩机产品销量为32.2万台（包含自供厂商数据，下同），同比增长41.6%，对应其在7HP以上涡旋压缩机市场中的占比也从2020年的25.4%提升至28.6%。

螺杆VS离心：掘金碳中和

今年作为“十四五”的开局之年，各地“十四五”规划纷纷出台，叠加后疫情时代国家大力支持新老基建，国内中大型项目市场前三季度的表现也是十分可观。据产业在线统计，2021年前三季度大型冷水机组产品国内销售217.2亿元，同比增长28.0%。

目前，中大型商用空调主要使用螺杆压缩机、离心压缩机以及少量的涡旋压缩机，对应压缩机产品单机制冷量涵盖了30-2000HP。其中，螺杆压缩机的主力机型制冷量集中在80-500HP之间，相对居中的制冷量区间也使得空调螺杆压缩机受到30-50HP大冷量涡旋压缩机和中小型离心压缩机的双向挤压。尽管如此，在整体市场全面复苏的背景下，前三季度空调螺杆压缩机依旧实现了恢复性增长。据产业在线统计，2021年前三季度国内空调螺杆压缩机销售4.0万台，同比增长9.6%。

面对激烈的市场竞争，螺杆压缩机厂商也在纷纷寻求转变，针对数据中心、北方采暖、高温热泵等细分市场，开发更大冷量、变频、新冷媒以及低环温等方向的绿色低碳产品。其中，北方工程采暖作为近几年相对火热的细分市场，吸引了诸多主流螺杆压缩机厂商的目光。就在今年8月，汉钟精机对外发布公告显示，其全资子公司上海柯茂机械有限公司与万江新能源集团有限公司签署了《螺杆式低环温空气源采暖机组年度采购合同》，根据合同约定，万江新能源向上海柯茂采购螺杆式低环温空气源采暖机组，合同总金额约2.3亿元人民币（含税）。这项合作的达成也为螺杆压缩机在工程采暖领域的应用提供了又一经典案例。

相较于螺杆压缩机，离心压缩机今年的表现无疑更加出彩。据产业在线统计显示，今年前三季度离心式冷水组产品国内销售62.5亿元，同比增长达到43.5%。其中，传统离心机产品凭借对产品性能和系统的创新升级，在大型场馆、轨道交通、办公楼宇等应用领域开疆拓土；而磁悬浮离心机产品凭借超强的能效优势、环保特征以及系统安装维护的便利性，不仅在工业、酒店、医疗等应用领域大展身手，还在节能改造、数据中心和商用热泵等方向上不断加码。

在今年4月的制冷展上，丹佛斯推出了其新一代超高效磁悬浮离心压缩机VTX1600，采用卓越的气动设计，单机头COP大于6.8，IPLV大于11，单机额定制冷量可达450冷吨，多机头制冷量可扩展至3600冷吨。此外，基于“碳中和”对未来热力系统和绿色数据中心的需求，丹佛斯今年还推出了适用于4/5GDH的高效无油热泵解决方案和高效低碳数据中心热回收解决方案。基于以上信息，产业在线预计2021年磁悬浮离心机产品的增速将会继续领衔大型冷水机组。

结语：综合来看，2021年商用空调压缩机市场整体呈现强势回暖态势，但不可否认的是，在即将到来的2022年，无论是行业还是企业依旧面临着诸多挑战。一方面，全球疫情肆虐进一步弱化了下游市场需求，同时对零部件的供应也带来了一些不利影响；另一方面，上游原材料价格高企，企业生产侧成本压力持续传导，高附加值的产品将会迎来更好的发展，与之相应的，各个压缩机品类之间的竞争替代格局也将延续。