内销发力，轻商制冷设备恢复两位数增长

近年来我国轻型商用制冷设备市场持续增长。据产业在线数据显示，2017年以来轻型商用制冷设备五年的销量年均复合增长率为11.7%，除2020年受疫情影响增速大幅收窄之外，其他年份均保持了两位数增长。2021年销量增长达到近五年峰值。

2017-2021年轻型商用制冷设备销量规模走势

内销市场领先增长

2021年轻型商用制冷设备市场总销量为1619万台，同比增长15.8%。其中内销972万台，同比增长17.8%，市场占比达到60%。内销增长主要得益于国内经济稳定发展，疫情控制较好，以及促消费政策刺激终端需求回暖。

2021年轻型商用制冷设备出口647万台，同比增长12.8%，全年呈现前高后低的走势。集装箱短缺和仓位难求等问题虽然得到一些缓解，但是原材料价格的持续上涨，海运价格飙升等问题依然存在。另外随着海外工厂的复工，2021年下半年开始，中国轻型商用制冷设备出口逐步放缓。

2017-2021年轻型商用制冷设备内外销增幅走势对比

虽然销量保持良好增长，行业利润却大幅下滑。大宗原材料价格的持续上涨，下半年以来各地的限电限产政策，同时叠加汇率波动以及物流成本上升等影响，都给行业带来了很大的经营压力。

细分全线增长，医用冷柜持续领先

从细分产品来看，2021年各细分的轻型商用制冷设备均实现正向增长，其中医用冷柜市场呈现持续高增长，2021年销量同比增长58.3%，增幅再创新高。一方面是有国家政策的支持，另外疫苗接种的普及、公共医疗卫生服务体系建设加快等因素都在共同推动医用冷柜市场的需求增长。

厨房冰箱销量同比增幅超过20个百分点，出口驱动力更强。2021年厨房冰箱内销增长主要得益于餐饮市场的回暖以及工程渠道的加速渗透，从增幅来看，剔除2020年低基数的影响，增速基本与2019年持平。2021年海外餐饮行业持续恢复，厨房冰箱需求旺盛，出口量同比增长31%，出口区域依然以欧美地区为主。

另外值得一提的是饮料柜。饮料柜市场比较成熟，产品以更新换代需求为主，近几年市场波动较小，2021年更新换代需求加上元气森林、东鹏特饮等新兴饮料商的铺货，拉动饮料柜市场增速超过10个百分点，增幅达到近五年峰值。

2021年轻型商用制冷设备细分产品销量增长对比

五大场景需求差异化增长

从应用场景层面来看，与医用冷柜的高增长相对应，2021年增幅最高的依然是医用冷链场景应用，在意料之中，同比增长高达60.4%。

其次是商厨冷链场景，从市场份额来看，该应用是最大的细分应用领域，也是后续发展潜力较大的应用场景。商厨冷链场景的发展和国内餐饮市场相关，中国人口基数大，餐饮是刚需，具备长期增长潜力；另外新一代消费群体崛起，小众化、个性化需求增长，就餐场景多元化、连锁化等趋势都在促进相关制冷设备的需求释放。

商超便利店场景作为轻型商用制冷设备的基本盘，2021年也实现5.6%的增长。进一步细分来看，大型超市开店饱和后增长进入瓶颈期，中小型业态便利店、精品店、社区超市等进入快速增长期，小业态市场份额不断增加。

2021年轻型商用制冷设备细分内销场景需求增长对比

2021年智能零售场景同比增长8.1%。从需求细分来看，依然是两极分化的特点。传统自动售货机业务优质场景逐渐趋于饱和，运营成本不断升高，市场逐渐走低。智能售货柜虽然2020年在疫情冲击下出现了8个点的下滑，但到了2021下半年，智能售货柜市场逐步回暖，运营商和饮料商的需求逐步释放，拉动全年市场同比增长达到了71%。

2022年机遇与挑战并存

2022年，产业在线预计轻型商用制冷设备销量依然可以实现10%以上的增长，市场机遇与挑战并存。

挑战方面，首先从大的经济环境来看，2022年疫情对全球经济的冲击会进一步减弱，但病毒与人类共存将成为常态，由于全球各国抗疫效果不均衡，预计全球经济复苏会持续但是各国发展也会极度不均衡。另外行业竞争会日趋激烈，加上国内大宗原材料涨价、汇率波动及国外疫情的影响，轻型商用制冷设备行业将面临较大挑战。

机遇方面，首先是在疫情刺激以及消费升级的影响下，消费者对食品的安全意识逐渐加强，冷藏和冷冻食品需求增加，同时冷链流通提升也将带动轻型商用制冷产品的需求增长。

另外，近几年国家出台了一系列政策支持冷链行业、医疗卫生等行业的发展，从终端基础需求提升轻型商用制冷产品的发展。与此同时，国家还从相关标准、行业规范等层面来推动行业的发展，比如“领跑者”标准的推广、能效标准的升级等。这些都将有利于轻型商用制冷产品的需求增长。