内外销双向承压，家用空调上半年小幅下滑收官

据产业在线最新发布数据显示，2022年上半年，家用空调行业产销以小幅下降收官。生产总量为8296.80万台，同比下降4.11%，销售量同比下降1.68%，其中内销4407.71万台，同比下降1.21%；出口4084.60万台，同比下降2.18%。库存同比增长1.58%。

2018-2022上半年家用空调销售规模走势（万台）

数据来源：产业在线ChinaIOL

尽管对比前几年的市场，2022上半年的数据表现不算难看，但和预期还有很大差距。从季节特征来看，上半年总体呈现高开低走的节奏。一季度家用空调外销市场增长较好，内销虽然是淡季，但在外销拉动下整体行业保持微幅增长；二季度内销终端销售恢复力量薄弱，外销也面临淡季需求萎缩，叠加市场环境的严峻复杂，家用空调行业上半年旺季不旺、大促难有效果的事实已经落定，各大企业信心受挫。

上半年市场表现：从内外有别到双向承压

总体来看外销需求支撑了一季度，内销支撑了二季度。但是从6月排产计划看，内外销市场已经开始双向承压。

内销市场方面，一季度初始受春节假期和财务结算的影响，1、2月生产下降0.96%，3月往后进入国内市场传统的备货旺季，然而在错综复杂的市场环境下，2022年4月生产下降1.21%，加之五一期间销售不佳，企业对于终端销售的信心受到挫伤，6月内销排产较去年同期实绩下降17.3%。

二季度作为内销市场的旺季时段，从多渠道的零售数据来看，5、6月份的家用空调不论线上线下销售情况均不乐观，行业整体对零售端也难再有更高的期待。终端市场同样态势低迷，据产业在线统计，6月内销出货923.33万台，同比下降10.85%。大企业的裁员、降薪、降费节约成本信息，也都显示出企业在为长期困难做准备，对短期国内市场的恢复偏向悲观。

外销市场来看，一季度为外销市场的备货旺季，出口排产较往年同期是向好的，同比去年同期实绩增长13.7%。同时出口量也实现稳定增长，1-3月空调累计出口量2196.97万台，同比增长5.49%，彼时内销市场需求相对不景气。进入二季度以后，受生产成本上升及国际市场通胀压力影响，出口排产趋势向下，6月外销排产下降21.6%，6月实际出口量也呈现下滑趋势，同比下降18.94%。

二季度开始，空调出口进入淡季，叠加疫情对物流的影响，以及国际经济的通胀压力造成需求下降，二季度整体的出口情况受到了大幅影响，出口量有所下降。同时销售金额也因成本材料涨价有所上涨，也在一定程度上影响了空调出口。基于海外通胀、需求下降、国际局势复杂性加剧等种种因素，未来出口市场的恢复仍旧存在一定变数。

2022年1-6月家用空调内外销走势对比（万台）

数据来源：产业在线ChinaIOL

2022上半年，国内外市场生产、销售均承受不同程度的压力，从长远来看，内销需求下降，产量规模缩小，也将影响企业的生产效率和空调成本，对未来的外销市场价格亦会产生一定影响。上半年空调企业为应对成本压力，避免恶性竞争，采取了普遍提价的方式，避免了行业进入恶性循环，行业龙头企业的优势也得到加强。

此外，企业在新产品的研发上依旧是群雄逐鹿、并驱争先。从年初到现在，长虹、TCL、奥克斯、美博等接连推出新品，从共享空调、新风空调到穿戴式空调，在积极应对疫情影响的同时，不忘关注细分消费市场，磨练核心技术，从追求规模转向追求效益。其中的奥克斯四季新风空调，能够实现1小时全屋换鲜氧，并且是采用新一级能效标准，当用户单独使用新风功能时，仅需耗电费0.1元，引领了家电绿色消费升级的新潮流。

下半年发展趋势：压力延续，稳中求进

上半年产销数据体现了家用空调在高涨的成本压力及需求低迷下行业的生产逐渐趋向谨慎，另一方面也反映了空调行业2022年承压发展以及预期悲观落地的事实。对于下半年的市场，下滑趋势在三四季度或将加大成为许多人的共识。据产业在线预测，下半年内销约3628.2万台，同比下降9.5%，预计2022全年同比下降5.1%。出口方面，三四季度下滑将有所缓解，预计全年出口6580.1万台，同比下降3.1%，下半年出口量约为2496.5万台，同比下降4.5%。

对于当前市场环境来说，虽然五六月份销售一般，但是随着旺季暴热天气来临，零售向好，库存有一定下降，从生产端口数据来看，降幅有望收窄，不过增长还是有一定的难度。尽管原材料价格下跌，但宏观经济大环境没有根本改变，需求不足依然是主要问题，行业仍旧面临一定的压力，市场的未来走势有待观察。

从压缩机&空调企业排产数据来看，7月份旋转压缩机排产1668万台，同比去年生产实绩下降12.5%，家用空调排产约为1069万台，较去年同期生产实绩下降20.8%，内销排产计划为700万台，同比下降29.0%。上半年行业整体销售不佳，行业商业库存增长，造成整体库存增长较多。7月往后进去三伏高温天气，未来各地由南到北逐渐进去酷暑，但据调研显示，大部分企业未对排产进行调整，企业信心仍有不足。

宏观层面，目前货币政策降准稳增长力度加强，消费刺激方面鼓励汽车、家电等大宗消费，多地出台稳楼市政策等，都有望带动空调行业的消费增长，值得关注。与此同时，我们也要认识到，空调作为非必需品，消费需求的恢复需要时间。在这样的背景下，产品竞争也将更加激烈，建议厂家多关注新兴领域的成长，从中把握机会。

在国际市场角度看，随着海运和原材料成本得到一定缓解，以及国内部分空调企业在海外市场运营的加强，尤其是全球通胀背景下，对国内质优价廉空调产品的需求会有一定增加，海外市场增长下降的趋势或将有所改变。总之，空调市场从长期上看是向好的，各企业也应保持不恐慌、不悲观的平常心态。