华为 TMU、阿里 CMC、字节 AI Rack 3.0：四巨头液冷方案全拆解

华为、阿里云、腾讯云、字节跳动，国内算力基建的四个头号玩家，液冷方案都已经规模化落地。路线选择上有一个共同答案——冷板式液冷为主力、浸没式做超高密试点，但各家自研的管控单元和绑定的供应商名单，差别很大。本文按厂商逐一拆解，文末给横向对比。只讨论数据中心液冷，储能液冷不在这篇范围。

一、华为：冷板为主，自研 TMU 替代传统 CDU

液冷方案：华为数字能源的液冷体系包含冷板式液冷与相变浸没式两条路线，核心差异点在于自研 TMU 液冷管控单元——它替代了传统 CDU 的角色，做全链路水质、压力、漏液的实时监测和故障隔离，解决 CDU 单点故障的老问题。

冷板式液冷（主力规模化方案）：风液混合，适配 50kW 级 AI 机柜，已部署在贵安、乌兰察布、芜湖等华为云智算节点。官方数据：散热功耗较传统风冷下降 96%，PUE 最低 1.1。

相变浸没式（超高密试点）：面向百千瓦级集群，服务盘古大模型训练。

液冷 & 温控供应商：

• CDU/TMU 配套、冷源机组：申菱环境、英维克

• 冷板及散热模组：英维克

• 冷却液、管路、泵组：高澜股份、巨化股份

二、阿里云：自研 CMC，浸没式国内起步最早

液冷方案：阿里云磐久服务器液冷体系，冷板为主、相变浸没为标杆试点。2015 年就启动浸没式研发，是国内最早落地浸没式的云厂商，代表项目在张北、乌兰察布。

自研 CMC 冷板式液冷（规模化主力）：机柜后侧集成 CMC 冷却分配单元，单柜独立控温，闭式乙二醇循环 + 全链路漏液保护，单机柜可支撑上百千瓦。

相变浸没式：整机浸入氟化液，无泵强制循环、靠相变自然换热，PUE 可低至 1.04。

液冷 & 温控供应商：

• 冷板液冷系统、CDU：英维克（核心供应商）

• 浸没式整体方案：曙光数创

• 冷却塔与换热设备：高澜股份

• 冷却液：巨化股份

• 精密空调与机房温控：维谛技术、依米康

三、腾讯云：风液同源，主打弹性冷源

液冷方案：腾讯以冷板式为规模化主力，独创点在"风液同源"弹性温控——冷源可在干冷/湿冷模式间智能切换，这项技术由腾讯与申菱环境联合研发，已经长期稳定运行，年均 PUE≤1.15。浸没式仅在长三角 AI 超算等项目试点，支撑混元大模型集群。

液冷 & 温控供应商：

• 冷板式 CDU 液冷系统：英维克

• 风液同源温控机组：申菱环境（联合研发）

• 液冷二次侧与精密温控：海悟科技

• 浸没式试点方案：曙光数创

四、字节跳动：AI Rack 3.0，把液冷写进整机柜架构

液冷方案：字节火山引擎在 7 月 OCP 中国峰会亮出 AI Rack 3.0——双柜组合、单柜 500kW、双柜 1MW，最高装 576 颗 XPU，全系标配 800V HVDC 供电 + 100% 整机柜全液冷。机柜内置 54V 液冷 Busbar 和分集水歧管，适配 3000W 以上多 Chip XPU。部署在大同、怀来等基地。

冷板式（主力）：芯片直连冷板，CDU 柜外集中分配，快速盲插接头降低部署和漏液维护难度。

单相浸没式（持续扩容）：整机浸入绝缘氟化液，自然对流换热，PUE 压到 1.1 以内，大同基地在扩。

液冷 & 温控供应商：

冷板液冷系统、CDU：英维克、申菱环境

浸没式模组与成套方案：高澜股份、曙光数创

机房精密温控：依米康

冷却液：巨化股份

供应链重叠度更值得琢磨：英维克同时出现在四家的名单里，申菱环境绑定华为、腾讯、字节三家，曙光数创吃浸没式试点，巨化股份通吃冷却液。巨头打得越凶，卖水的越稳——当然，份额数据各家口径不一，以上供应商名单按公开中标与生态合作信息整理，具体采购份额以官方披露为准。