【观察】从欧盟碳关税到双碳新政，如何影响空调产业链市场

2021年7月14日欧盟委员会提出建立“碳边界调整机制”，针对从碳排放限制相对宽松的国家和地区进口的钢铁、水泥、铝和化肥等商品征税。除欧盟之外，发达国家对于碳关税政策的态度也在从之前的反对为主向支持转变。从目前发展趋势来看，减碳已不再是某一个国家或者地区的独角戏，开始转向全球。这一趋势变化对相关产业会产生怎样的影响呢？

减碳趋势或抬升产业链成本 

在家电领域，空调产业链作为细分赛道不可避免会受其影响。欧盟碳关税目前主要针对钢铁等高能耗产品征税，其中钢铁作为家用空调及转子压缩机上游原材料，在大宗商品价格上涨之后，成本占比已超过空调成本三成以上。

据世界钢铁协会2020年报告数据显示，全球钢铁使用中，家电行业估算使用量约3700万吨。空调及上游转子压缩机行业是其中的用钢大户，主要包括空调室外机箱体和内部结构件用钢，以及空调压缩机用电工钢板等。据产业在线统计，中国家用空调2020年产量14490万台，如果按平均每台空调大约消耗22千克钢计算，大体估算消费钢材约318.8万吨，在全球家电用钢使用量中占比8.6%左右。

从我国钢铁行业情况来看，目前我国既是钢铁生产大国，也是消费大国，同时还是全球最大的钢铁出口国。2006年我国成为钢材净出口国，出口量逐年上升。2016年后钢材出口量呈下滑趋势，主要是因为国内供给侧改革以及淘汰落后产能以及国际贸易冲突等影响，但钢材出口量仍然位居世界第一。

2021年1-5月我国钢材出口分区域表现（万吨） 

数据来源：中国钢铁工业协会

从出口区域来看，我国钢材主要出口东盟，占比34%，欧盟约3%。虽然我国钢材出口欧盟规模较小，但欧盟提出碳关税，且碳价处于全球最高，一定程度上提高了关税成本。贸易门槛拉高，在当前复杂的国际关系中，加重全球贸易博弈和保护主义思潮，此举短期内有可能引致部分钢材回流国内市场。

不过，中长期来看，发达国家像美国也有意出台碳关税政策，全球气候问题也使得当今世界逐渐以绿色环保发展为重，需求端减碳要求增加或是长期趋势。我国在碳达峰和碳中和的目标之下，今年7月16日全国碳排放权交易开市，电力行业首先纳入，未来钢材等高耗能行业也将陆续加入。国内外供给端都在发力减碳，上游钢材产业成本随着减碳投入增加也将上涨，必会传导到下游空调及转子压缩机市场。

与减碳相关的产业转移进程

回顾与减碳相关的产业转移进程，早在20世纪90年代，欧盟整体已实现了碳达峰，开始推进减排，进入后工业化时代的欧盟，制造业产出占比也逐渐下滑，低端高耗能产业也开始向新兴国家转移。伴随全球化高速发展和产业国际分工的推进，中国在成为世界工厂之后，成为被转移碳排放最高的国家。

近年来随着产业空心化、产业安全问题的提出，2012年欧盟再次提出工业化目标，对钢铁、金属、化工等支柱产业安全问题高度关注。而碳关税的提出，一方面有利于保护欧盟本土企业的竞争力，另一方面降低减排压力，同时，一定程度上可以帮助实现控制产业转移的目标。

此前碳关税出台的争议点主要集中在贸易保护主义滥用的风险，究其征税对象而言，主要是针对减排不力的国家，并不是无差别征收，而我国又是全球出口隐含碳排放最大的国家，国际出口竞争难度在提升。

从减碳情况来看，欧盟整体在1990年实现碳达峰，承诺在2050年实现碳中和。而我国承诺2030年实现碳达峰与2060年碳中和。相比之下，我国减排时间紧任务重，减排压力更大。而且实现碳中和时间与欧盟相差10年，对于我国出口企业来说，需求端减碳压力可能提前到来，同时有可能引发部分产业环节向减碳成本较低的国家转移。

在中国家用空调及转子压缩机出口市场中，欧洲市场份额占比都超过了10%。2020年家用空调出口到欧洲同比增11.8%，2021年上半年同比增长11.4%；2020年转子压缩机出口同比增0.2%，但出口到欧洲317.9万台，同比增13.6%，而2021年同比增长高达94.1%。可见欧洲市场对于我国家用空调及转子压缩机产业来说，未来仍然是增长潜力较大的市场。

与此同时，随着我国双碳战略的提出，配套举措也将逐一落地，国内制造业生产环境也将向减碳深水区迈进。叠加欧洲市场减碳步伐较早，碳中和目标达成有10年差距的影响，我国家用空调及转子压缩机行业在国内外双重压力下，行业竞争格局也可能随着不同的减碳路线出现而发生改变。

家用空调及转子压缩机欧洲地区外销表现

数据来源：产业在线

主流企业积极布局减碳降耗

据国际能源署数据显示，目前家电用电量占住宅总能耗20%以上，碳排放占比超过30%，且这一数字仍在增长。未来家电领域向节能、降耗发展，为低碳甚至零碳建筑服务，可能会成为行业主要发展趋势之一。作为耗能大户的空调产业自然首当其冲，清华大学滕飞教授在近期举办的中国空调行业高峰论坛上谈及双碳目标时，指出空调行业需及早布局和应对未来零碳建筑智能化趋势。

我国在2020年空调新能效标准颁布之后，变频产品比例已大幅提高，2020年中国家用空调变频销量份额占比首次突破50%，今年上半年国内市场份额已在90%以上。企业层面，从目前业内已经开展的节能降耗环保措施来看，从产品设计到制造环节，以及供应链方面，主流企业都在积极推进。

产品开发新思路。今年年初，格力公开了一种可发电空调专利，7月在2021中国新消费品牌增长峰会上，格力电器董事长兼总裁董明珠再次谈及空调发电技术。该专利技术主要用于降低空调待机功耗，通过将光能、储能和空调结合，让空调成为发电站。新颖的产品开发思路，引起业内广泛关注。

智能家居升级。海尔智家发布了智能家居行业发展5级路线图：单品智能、协同智能、决策智能、主动智能、泛在智能，目前海尔智家已经进入“决策智能”阶段，发布的智慧家庭UhomeOS 3.0可实现智能连接、智能感知、智能决策与智能交互四大功能。据统计，该系统已经服务家庭数1.83亿，月场景交互数2.4亿，实现了家电运行情况及时掌握，实现更优配置。

高能效技术研发。今年7月18日，GMCC凭借《新型滑片式高效压缩机技术研究、性能评价及应用》项目，斩获2020年度中国轻工业联合会科学技术进步奖一等奖。据GMCC介绍，该技术通过开发旋转式+往复式滑片腔，可提高空调能效11.3%，提高制热效率20%，按照8500万台的年产销量测算可减排430万吨二氧化碳，高能效技术助力产品减排。

工厂智能化加速。今年4月，南昌海立智能制造工厂建设经验登上央视《新闻联播》。据介绍，该工厂自动化水平居世界前列，每万名产业工人拥有机器人数量已从2017年的447台增长到2020年的1012台，预计2023年该规模将增长至1500台。工厂智能化趋势加速，推动生产环节效率提高。此外，海立在制冷剂方面已推进多领域使用更低GWP冷媒，诸如极低GWP工质的R1234yf、R290、R744（CO2）已开始量产。

总体来看，在减碳大趋势下，空调及转子压缩机供应链上下游已经开始推动低碳节能技术的开发应用，多元化的路径探索也让中国逐步成为全球减碳的重要力量。