杨润：空气源热泵的三大拐点及未来机会

产业在线数据显示，过去十年，空气源热泵复合增速远超其他行业，达到了17.6%，过去十年，呈现出三次重要发展拐点。

下一个十年，会怎么走？又有哪些机会？在2023冷暖产业峰会的冷暖舒适商业论坛上，产业在线商用事业部高级产品总监杨润带来了她的专业分享。

以下是基于演讲实录进行的文字整理：

三个重要拐点

市场规模演变

产业在线致力于空气源热泵行业研究已经有十余年时间，从2013年到2022年，空气源热泵在这10年经历了三个重要拐点：受2016年煤改电爆发影响，2017年实现了179.3亿元的销售规模；由于2020年疫情爆发，致使2021年中国作为全球产业链制造端优势被激发出来，同比增长达到30%；到2022年，由于俄乌战争和能源危机致使整个能源结构的变化和转移产生提速，达到了259.1亿元的规模，同比增长15.2%。

在十年的发展进程中，空气源热泵经历了2016年、2020年、2022年这三个重要的时间节点，致使行业实现了快速发展。对比内外销市场，内销市场是稳定整个空气源热泵行业基本盘的重要市场。

空气源热泵内销市场从2013年到2022年也经历了几个重要阶段，包括2018年全球经济危机以及2020年的疫情影响，当年出现了短暂滑坡，但是到2021年很快重回了高峰值。2022年，大家感受到整体市场受到了宏观经济市场低迷的影响，消费不振，市场发展相对困难，但空气源热泵内销仍然实现了6.8%的增长。

出口市场相对来说不稳定，十年时间变化是非常大的，2013到2019这七年里，空气源热泵的出口规模增长了不到5亿；但是从2020到2022这三年呈现了高速增长，2022年出口达到了66.9亿元，已经是内销市场接近三分之一的市场规模。同时大家也感受到了，2023年全球经济在衰退，补贴滑坡，未来很多不确定因素造成了出口市场呈现很多不确定因素的存在。因此我们在看到出口高增长的同时，也要警惕跟国内煤改电市场一样会存在衰退期。

产品演变

再看空气源热泵细分热水采暖烘干产品的表现，对比来看，空气源热泵采暖的抗干扰性是最强的。在2016到2022这几年，空气源热泵热水因为与整体的宏观经济以及房地产市场有着密切关联，存在着一定的波动性；但是热泵采暖无论是北方的刚需市场还是南方的改善型需求市场，都呈现了一个比较好的发展；热泵烘干近几年伴随着煤改电政策推进，比例不断增加，但是也正是因为煤改电政策的影响，会存在着更多的不确定性因素。

再看采暖市场比例的变化，2016年空气源热泵采暖占比是36.4%；到2017年由于煤改电政策推进影响，达到了61.1%；再到2018年煤改电政策的收缩致使比例出现了短暂下调，但是依然占据超过50%的份额。从2019年到2022年，采暖市场份额呈现持续上升，因此可见，整体空气源热泵市场呈现了一个由采暖拉动行业发展的近况，同时也是由采暖实现了多应用领域的延展。

区域演变

空气源热泵区域市场的10年表现，2013年空气源热泵的区域主要还是集中在华东和华南，这两个省市份额接近60%，当时以热水作为主要产品。到2022年空气源热泵整个市场的发展产品呈现了一个巨大的变化，也就是由热水转变了采暖，区域主要市场已经由原来的华南和华东转变为华北和华东市场。对比2022年整个区域市场热水和采暖的市场份额的时候，可以看到除了华南，其余的区域市场都呈现采暖占据绝对重要比例。因此，我们可以看到空气源热泵从南方的热水开始，发展到北方的采暖，再从北方采暖发展到南方采暖。是一个从南到北再从北向南区域的贯穿。

品牌演变

我们把品牌发展进程分为以下几个时期。2000到2015年的热水发展期：这个时期集团品牌企业大力发展家用热水，家用热水增长超过了商用热水。2016-2017年的采暖爆发期：在政策拉动下，众多中小企业投身了煤改电市场，企业数量同期大幅增加，有部分企业实现规模迅速提升。2018-2019年渠道转型期：后煤改市场企业加速开拓渠道市场，同期南方两联供市场兴起，暖通行业及家电综合领域对热泵关注度增强。2020-2022年能源变革期：疫情及俄乌战争促使能源变革提前加速，国内外市场同时兼顾，综合实力强的主流品牌在渐行渐强。

十年成果

首先我们对比暖通行业三大品类的发展，家用空调10年呈现周期性发展，商用空调则呈现持续稳定的增长，空气源热泵在10年中表现为17.6%复合增长，可以看到空气源热泵在整体的冷暖产业中实现了远超行业的快速增长。

再对比跟其他采暖产品的差异化。家用采暖市场其中包括了壁挂炉、热泵供暖、电供暖以及太阳能供暖，整个市场在2022年受到了煤改电和煤改气退坡的影响，特别是对壁挂炉影响非常大，2022年内销额下滑了16.5%。空气源热泵采暖同样受到影响，但是在渠道市场中，特别是在天水地水和天氟地水市场的发展拉动了市场增长，空气源热泵（包含天水地水、煤改电产品以及户式热风机还有天氟地水）的内销额已经超过了壁挂炉。

商用供暖市场包括了商用燃气、商用热泵还有商用燃油、商用燃煤、电锅炉和生物质锅炉。其中商用燃气锅炉的比例是最大的，但是2022年仍然受到了整体宏观经济下行以及中小项目萎缩的影响，呈现了18.3%的下滑。商用热泵却保持了6.3%这样的增长，与此同时我们也关注到，商用电锅炉和商用生物质锅炉保持了较好的增长。从家用和商用供暖市场同时来看，空气源热泵供暖在引领着整个供暖行业的发展。

来自细分市场的机会

疫情后整体市场稳定修复

首先看整个空气源热泵现阶段发展情况，从2023年一季度可以明显感受到，整个行业由于疫情结束焕发了很大的活力，企业在大力推进市场，包括营销端、市场端、渠道端都非常好，上半年整体的销售数据非常好看。

可以看到，空气源热泵整体市场表现是非常理想的，但与此同时我们也关注到相对来说热水产品面临着较大的压力。采暖产品是亮点，特别是北方的刚需市场更为突出，户用水机和低温模块机在2023上半年呈现高增长，同时也要警惕在上半年高增长下的库存情况，下半年要关注相应的库存消化。

另外，我们也关注到整个空气源热泵潜力应用挖掘，其中包括农业、工业、高温、超高温市场仍处于发展期，需要寻找细分市场中的差异化。预测2023全年，多产品发展都是呈现一个向上修复的过程，其中空气源热泵12.6%的内销增长是具有较高成长性的产品。

华东规模迅速提升，各省市差异化发展

今天来了很多华东市场的经销商朋友，现在把华东市场的供暖市场发展在这里跟大家做一个分享。

对比壁挂炉和空气源热泵这两个产品，有一个非常明显的共同点，就是华东是其主力发展区域，份额在增加。同时，对空气源热泵来说，华东和华北发展比较均衡，但是壁挂炉在2022年华北区域市场呈现了非常大的萎缩，为什么会这样呢？原因是空气源热泵事实上在煤改电政策的推进同时，也推进了零售市场、渠道市场的发展。但是壁挂炉相反，就是煤改气推进的时候阻碍了零售市场的发展。因此壁挂炉区域市场变化，也就是华北市场呈现了明显的萎缩，这就是两个不同的地方。

规模方面，壁挂炉和空气源热泵规模对比来看，以内销额来计，2022年空气源热泵在华东市场规模实现了30%增长，壁挂炉却呈现了8.5%的下滑。空气源热泵在整体供暖市场的发展其实是在一定程度上蚕食了其他供暖产品的份额。

华东区域分省市市场表现，按照产业在线对区域市场的划分，华东包含了山东、江苏、安徽、浙江、上海。各有特点： 

● 山东市场：在华东市场是相对比较重要的区域，其中家用采暖和商用采暖是山东的一个重地，户用水机产品和户用风机产品也有强烈的市场需求。

● 江苏市场：家用和商用的空气源热泵热水具有雄厚基础，两联供市场发展较快。

● 安徽市场：热水、采暖市场发展相对来说平稳、但是增速平缓。

● 浙江市场：舒适家居重地，集成系统有更多发展空间。

● 上海市场：家用热水和采暖市场具有较好的基础，两联供产品特别是天氟地水产品未来可能有更大的发展空间。

产品与技术结合突破，可拓展应用广泛 

空气源热泵的未来发展与其多场景、多延展性应用有很大的关系，家用产品包含了家用热水、家用采暖、泳池热泵；整体商用热泵包括了商用热水、商用供暖（种植和养殖），特种热泵包含了高温热泵和烘干以及系统集成，包括多联产品、舒适系统，以及我们相关的一些关联应用，可以做耦合系统、复合能源、光伏热泵等。因此，空气源热泵的发展前景，主要是因为它的多场景、多延展性应用，致使应用广泛、在产品与技术的结合上实现突破。

再看政策变化影响，在2023年政府工作报告中提到要加快建设新型能源体系和推动重点领域节能降碳。2023年大气污染防治资金中，北方地区冬季清洁取暖资金额达到了134亿元。潜力应用区域，包含了建筑行业、工业、生产以及农业部门和轨道交通领域，2030年电气化的比例要达到20%。再到2035年的目标愿景，是积极稳妥推进碳达峰、碳中和，并且从碳排放能源革命、健全碳市场提升碳汇能力等方面不断完善。

看完了未来国内政策发展路径，大家肯定会非常关注，未来10年空气源热泵乃至热泵产品到底占整个供热市场多大比例？在热泵产业发展路线图中指出，目前热泵供热市场渗透率不到5%，这个渗透率就指的是热泵供热占整体供热的比例。再看全球市场，目前，全球市场热泵供热占整个供热不到20%的比例，天然气占了42%。

未来10年乃至几十年热泵供热是怎样的发展？到碳中和阶段，也就是2060年中国的热泵供热市场的渗透率要接近40%，在全球市场热泵供热占全球供热的超过一半的比例，由此可见空间广阔。

全球热泵市场潜力无限

刚才提到出口市场在2023年表现并不是很乐观，但是并不影响全球热泵发展的计划落地和实施。在行业导向层面，欧盟2023年可能面临约300亿立方米天然气的潜在短缺。在西方的国家发展计划中，到2030年，欧盟热泵的年销量可能会从2021年的200万台增至700万台。德国的目标是安装600万台热泵，荷兰的目标是安装200万台，比利时、匈牙利、意大利、波兰、西班牙都呈倍数增加，美国2022年热泵销售已超过壁挂炉。

市场需求层面，全球热泵产能不足，较2030年需求还有60%的差距，到2030年全球热泵制造能力要翻两番，才能满足全球在2050年实现净零排放情景下的需求。根据国际能源署预测，到2050年全球实现“净零”排放情景下，到2030年、2050年，热泵占供暖需求的份额将分别达20%、55%，安装的热泵数量将大幅增加。

从目前我国空气源热泵近两年的海外销售对比来看，2023年比2022年明显增加。因此我们可以看到整个全球市场并不会因为出口市场当前的短暂下滑而影响到它的发展，反而是在实现规划的逐步落地和实施中。

机遇与挑战并存，挖掘细分差异化市场

机会层面的发展趋势，空气源热泵是双碳政策下的节能型产品，在舒适家居、零售市场、渠道市场都有很好的发展机会，整个机会层面包括光伏、高温工业、农业市场等新兴领域，都会呈现较好的发展。

看到机会的同时，我们也要考虑到整体市场存在一定风险。2023年整体经济复苏缓慢大家都感受到了，在这样的宏观背景下，中小项目萎缩，但是企业之间却又存在竞争激烈、利润走低情况，而且大家普遍还有一个明显的感受，2023年无论是内销还是外销，预期和实际都有比较大的差距。这就是我们要关注的风险，在这样的经济复苏缓慢过程中该如何去把握机遇。

谈到发展，也就是整体空气源热泵要实现整体行业的能效标准升级，在这样竞争激烈的环境下实现产业链优化，多元化方面在产品融合以及应用拓展细分领域探索新空间。总之，空气源热泵是一个非常好的产业，在这样的机遇与挑战并存的影响下，我们要挖掘细分的差异化市场，把握现在，拥抱明天。