天和磁材：拟首发募资8.18亿元用于扩充产能技术创新等 12月20日申购

       天和磁材（603072）12月12日披露招股意向书，拟公开发行6607万股，占发行后总股本的25%，计划募集资金8.18亿元用于高性能钕铁硼产业化项目、高性能稀土永磁材料生产线智能化改造项目、高性能稀土永磁材料研发中心升级改造项目、年产3000吨新能源汽车用高性能钕铁硼产业化项目，以及补充流动资金。本次发行的申购日期12月20日。

　　公司表示，本次融资是公司发展阶段的重要战略决策，公司目前仍需要进一步加强在扩充产能、产品迭代、研发、技术创新等方面的投入。上述项目建设完成后，将提高公司产品生产能力、丰富公司产品类型、提升公司研发创新能力、优化公司资产负债结构，全方位促进公司未来可持续发展。

　　天和磁材系国内先进的高性能稀土永磁材料提供商，重点围绕下游新能源汽车及汽车零部件、风力发电、节能家电、3C消费电子等终端领域的能源绿色化、用能高效化、装备轻量化、器件小型化需求，基于自有核心技术开展配方研制、工艺开发、毛坯生产、成品加工和表面处理，为客户提供烧结钕铁硼、烧结钐钴等关键功能材料。

　　公司基于自有技术积累与生产资源，面向下游市场需求及行业发展趋势，形成了“钕铁硼为主、钐钴为辅，成品与毛坯双轮驱动”的主营业务体系：从产品类别来看，目前公司营业收入中，烧结钕铁硼占比在 95%以上，烧结钐钴占比较小；从产品形态来看，公司在新能源汽车及汽车零部件、风力发电、节能家电等领域，通常直接面向终端客户，生产、销售烧结钕铁硼成品，在3C消费电子等领域，主要向成品加工商供应烧结钕铁硼毛坯。

　　资料显示，公司主要从事烧结钕铁硼、烧结钐钴等高性能稀土永磁材料研发、生产、销售。 

　　数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为15.24%，较上年同期下降9.23个百分点。2024年前三季度公司加权平均净资产收益率为8.55%，同比下降2.17个百分点。

　　公司2023年投入资本回报率为8.97%，较上年同期下降7.62个百分点。2024年前三季度投入资本回报率为6.09%，较上年同期下降5.36个百分点。

　　截至2023年，公司经营活动现金流净额为2.42亿元，同比增加7.69亿元；筹资活动现金流净额-2.18亿元，同比减少8.57亿元；投资活动现金流净额-6196.67万元，上年同期为-2401.71万元。

　　2024年前三季度，公司经营活动现金流净额为8809.32万元，同比下降56.32%；筹资活动现金流净额-1.17亿元，同比增加1.04亿元；投资活动现金流净额-1392.03万元，上年同期为-4453.04万元。

　　资产重大变化方面，截至2024年三季度末，公司货币资金较上年末减少77.05%，占公司总资产比重下降9.68个百分点；存货较上年末增加10.27%，占公司总资产比重上升5.42个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加15%，占公司总资产比重上升3.9个百分点；在建工程合计较上年末增加78.87%，占公司总资产比重上升1.41个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2024年三季度末，公司一年内到期的非流动负债较上年末减少69.82%，占公司总资产比重下降11.08个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少32.95%，占公司总资产比重下降7.26个百分点；长期借款占公司总资产的5.53%，上年末为0；合同负债较上年末增加82.93%，占公司总资产比重上升4.71个百分点。

　　从应收账款账龄结构来看，截至2023年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为5.48亿元，较上年末增长4969.3万元。

　　从存货变动来看，截至2023年末，公司存货账面价值为12.15亿元，占净资产的101.81%，较上年末增加2060.64万元。其中，存货跌价准备为1716.63万元，计提比例为1.39%。

　　2023年，公司流动比率为1.41，速动比率为0.68。2024年前三季度，公司流动比率为1.73，速动比率为0.7。

　　根据招股说明书显示，截至2024年6月30日的公司十大股东中，持股最多的为天津天和盈亚科技有限公司，占比45.39%。