中央空调压缩机：竞争加剧

压缩机作为中央空调主机的核心零部件，在整个产业链中扮演着举足轻重的角色。通过不同种类压缩机的使用情况我们同样可以看到下游整机行业的技术走向和应用趋势。刚刚过去的2016上半年，在宏观环境不佳的情况下，中央空调市场销售依旧取得了逆势增长。那么，究竟是什么因素造成了这一现象？从上游压缩机的角度或许能为我们揭示整机增长背后的秘密。

旋转&涡旋：硝烟四起

作为中央空调压缩机销量最大的制冷区间，3-7HP压缩机的市场竞争正在日趋白热化。据产业在线最新统计，2016年1-6月3-7HP空调压缩机的国内销量为176.3万台，同比下滑13.3%。其中，3-7HP涡旋压缩机国内销量为101.7万台，同比下滑29.0%；3-7HP旋转压缩机国内销量为74.6万台，同比增长23.9%。纵观近五年3-7HP空调压缩机分产品占比走势，尽管目前涡旋压缩机在这一区间依旧占据主导，但从2014年开始，旋转压缩机在这一冷量区间增长迅猛，截止2016年上半年，其占比已经提升至42.3%，这也预示着在国内轻型中央空调领域的主战场上，涡旋压缩机的半壁江山已经“沦陷”。

从细分应用上看，目前3-7HP空调压缩机主要用于单元机、家用多联机、小型冷水机等轻型中央空调。其中，增长最为迅猛的无疑是家用多联机。得益于家装市场的爆发和变频多联机的普及，2016年上半年国内家用多联机的增幅高达40%；而目前家用多联机中使用涡旋压缩机的比例已经不足20%，大部分市场份额均被旋转压缩机占据。而在单元机领域，随着格力、美的等主流整机厂商纷纷开始启用自供体系中的产品，如凌达、美芝生产的大规格定频双转子机型，旋转压缩机的使用占比也在不断攀升。

虽然在小冷量区间内被旋转压缩机逼得“丢盔弃甲”，但是在7HP及以上空调压缩机应用领域，涡旋压缩机依旧占据主导地位。2016年上半年，7HP及以上区间涡旋压缩机产品国内销量达到近40万台，同比增长13.9%。7HP及以上涡旋压缩机主要应用集中在商用多联机、模块机、户式水机等商用空调产品。从供求情况来看，7HP及以上涡旋机型实现增长的原因主要是得益于国内商用变频多联机厂商出于成本和性能考虑，系统设计中更多的匹配大冷量变频产品乃至全直流变频产品；另一方面，随着小冷量区间内产品竞争的加剧，涡旋压缩机厂商也纷纷开始逐步向大冷量方向发展。

众所周知，在7HP及以上冷量区间，旋转压缩机的性价比优势已经不再明显，但是在高利润的驱使下，依旧有很多旋转压缩机企业在全力进军这一领域，产品竞争的大戏同样也在慢慢上演。在国内率先提出用双转子机型替代涡旋压缩机的海立，今年年初发布了业界单机冷量最大的转子式压缩机——16HP“BLACKMAX”压缩机，有望于2017年实现批量供货；三菱电机在大冷量变频机型上同样表现出众，目前8-10HP变频旋转压缩机已经实现批量供货，而单机最大功率产品14HP变频旋转压缩机也已于2016年5月实现量产；而另一家一直专注于双转子压缩机研究的企业，东芝则是已经将12HP双转子压缩机广泛应用到了自身的多联机产品当中……这些无疑都会对当下的7HP及以上涡旋压缩机市场形成冲击。当然，目前来看，涡旋压缩机依旧占据这一领域的主要市场份额。

螺杆&离心：遭遇双面夹击

和涡旋压缩机一样，螺杆压缩机和传统离心压缩机目前也在面临类似的窘境。一方面，宏观经济下行影响了大型商业地产的开发，大型冷水机组市场需求疲软；另一方面，螺杆压缩机和传统离心压缩机同样面临着激烈的产品竞争。而这一次，进攻的主角变成了涡旋压缩机和磁悬浮离心压缩机。

目前，国内主流的涡旋压缩机企业都有大型商用涡旋压缩机产品销售，其中，艾默生、丹佛斯、比泽尔等厂商的产品线均已扩展至单机20-40HP，乃至60HP（艾默生）。通过并联和模块化的设计达到的制冷量已经可以比肩部分小型螺杆式冷水机组，且成本相比螺杆压缩机更低。除此之外，新冷媒替代同样也会对涡旋压缩机形成一定的助力。产业在线监测的中央空调市场数据同样验证了这一说法。近几年，模块机市场表现相对平稳，其中>100KW的大模块机占比逐年上升，取代了部分小型螺杆式冷水机组的市场份额，成为市场主流。2016年上半年，模块机在所有大型冷水机组产品中降幅最低。

相比往年，今年的磁悬浮离心机市场显得十分热闹。作为今年制冷展上的一大亮点，磁悬浮离心机出尽了风头。以往只有少数企业在推广和宣传磁悬浮离心机，但是本届展会中参展磁悬浮技术的有丹佛斯、汉钟、海尔、麦克维尔、EK等品牌，无论从企业数量还是技术运用方面都有新的提升。其中，丹佛斯发布了大冷吨VTT系列磁悬浮压缩机，将单机冷量区间最大扩展至350冷吨，同时还宣布丹佛斯Turbocor磁悬浮压缩机全球第二家工厂将落户中国，有望在2016年底完成生产线的组装并于2017年就能实现投产。展会同期，汉钟精机在其展位上举办了磁悬浮离心式制冷压缩机及机组新品发布仪式，宣布正式进军磁悬浮领域。整机方面，海尔中央空调展出了全降膜式磁悬浮离心机，制冷量达2210RT；麦克维尔发布了风冷磁悬浮变频离心机组，该产品率先将磁悬浮技术运用到风冷机组上；EK中央空调则联合SMARDT集团发布了全新投入市场的磁悬浮技术和产品。

通过对比我们可以发现：磁悬浮机组比螺杆机拥有更高的COP和IPLV，节能性更高，其体积也更小，可靠性更高；而与传统离心机相比，磁悬浮机组则具备更高的部分负荷能效比和更低的负荷；同时磁悬浮机组也可靠性更高，维护维修费用更低。我们可以看到，在近几年，磁悬浮中央空调在中国市场每年都呈现迅猛增长的态势。磁悬浮中央空调已经成为建筑节能最佳的解决方案之一，越来越得到全行业乃至全社会的高度重视。尽管2016年上半年大型冷水机组市场普遍低迷，但是凭借诸多技术优势和企业的大力推广，磁悬浮离心机产品依旧取得了良好的增长。

主机&压缩机：产业链整合提速

尽管上半年中央空调市场实现了逆势增长，但是从目前的情况来看，下半年的市场依旧不容乐观，中央空调主机企业之间的竞争愈演愈烈，与此同时，国内主流企业也相继将目光聚焦到了产业链的整合。通过产业链整合可以使整机厂商有效控制和降低核心零部件的采购成本，在面对原材料涨价、利润下滑、产品同质化时能有效提升企业的竞争力。

压缩机作为核心产品首当其冲，成为主流整机企业产业链布局的重点。以格力为例，格力电器副总裁黄辉在今年的制冷展上接受采访时曾表示：“目前，格力全系列离心机组均采用格力自己生产的离心式压缩机，螺杆压缩机今年会有超过60%的比例由格力自供，旋转压缩机也已实现大部分自供；目前唯一全部采购的是涡旋压缩机，但今年格力自己的涡旋压缩机工厂也将投产。”无独有偶，美的目前旋转压缩机的自供比例也在不断提升，而涡旋压缩机项目也已提上日程……相信随着整机企业产业链整合的全面提速，未来压缩机行业的竞争也将不断升级。