2020，商用空调压缩机行业开启新格局

“2017年将是最困难一年”、“2018年是行业相对最困难的一年”、“2019年可能是最困难一年，大家要准备过苦日子”，类似的标题，相信大家一定看过不少。如果是在2019年，我们还可以半开玩笑地说着“虽然是过去十年最差的一年，但也是未来十年最好的一年。”

可是到了2020年，一切都被一场突发的疫情改变了，外加内外部环境等一系列因素的影响，今年无疑成为了过去十年最困难的一年，许多行业也因此陷入了巨大的困境。但凡事皆有两面，危机中可以孕育新机，变局中也能开拓新局。那么，对于商用空调压缩机行业而言，今年又形成了哪些新的格局？

轻商市场巨变

作为商用空调压缩机中使用量最多的制冷区间产品，3-7HP轻型商用空调压缩机（不含3HP，下同）市场在2020年可谓是迎来了巨变。受到年初疫情的冲击，国内消费处于弱化状态，实体经济相对低迷，中小商业体（商铺、酒店等）面临较大压力，对应轻商空调的市场需求出现明显萎缩，进而影响了上游压缩机产品的采购。

据产业在线统计数据显示，2020年前三季度3-7HP轻型商用空调压缩机的国内销量为357.9万台（不含部分自供厂商数据，下同），同比下滑11.2%。其中，3-7HP涡旋压缩机国内销量为90.6万台，同比下滑29.6%；3-7HP旋转压缩机国内销量为267.3万台，同比下滑2.6%。

值得一提的是，转子压缩机凭借自供体系、低成本以及变频等方面优势，在3-7HP制冷区间一路高歌猛进，市场份额不断攀升。截止2020年前三季度，转子压缩机在这一区间的占比已经接近75%，随着主流厂家的产品进一步切换，转子压缩机在轻商空调领域的占比还将会持续提升。

2012-2020年3-7HP空调压缩机分产品占比（按数量）

从产品应用上看，目前3-7HP轻型商用空调压缩机主要用于柜机、单元机、家用多联机、户式水机等细分应用领域。2020年，柜机和单元机产品受到实体经济不景气和去库存周期影响，产销整体表现低迷，较去年同期出现较大幅度下滑，与此同时，随着今年7月家用空调新能效标准和11月单元机、风管机能效新国标的实施，无论是传统的空调柜机还是轻商用风管机均拉开了产品升级换代的序幕。

基于采购成本和产品性能的综合性价比考量，转子压缩机在这两个细分产品领域的使用比例再度大幅提升。面对转子压缩机在这些细分市场的成本冲击，涡旋压缩机企业开始有选择性的放弃这部分市场，进而转向高端机型和一些出口向订单。

作为目前轻商空调中份额占比最大的产品，家用多联机产品在今年前三季度表现较好。尽管年初的疫情影响了一部分终端零售市场，但随着各地房产精装修配套比例的不断提升，家用多联机在前三季度依旧保持了较好增长。目前家用多联机的压缩机配套中，转子压缩机占据了绝对主导，涡旋压缩机占比微乎其微，仅在部分高端机型还有少量使用。

除此之外，随着近几年北方供暖市场的兴起，涉及舒适家居中的采暖需求得到充分释放，尤其是在没有集中供暖的南方地区，户式水机和天氟地水多联机产品迎来了黄金发展期，即使是在行情低迷的2020年，市场依旧呈现快速增长态势。由于这部分产品本身定位高端，对配套产品性能要求较高，因此在压缩机配套这块，转子压缩机和涡旋压缩机均占有一席之地。

涡旋的新挑战

伴随着转子压缩机在3-7HP压缩机市场“如日中天”的态势，主流转子压缩机厂商开始向利润更大的7HP以上制冷区间进军，凭借大冷量变频产品切入这一市场，并开始逐渐在一些细分领域崭露头角。据产业在线了解，目前三菱、松下、美芝、海立、凌达等转子压缩机厂商均有推出7HP以上区间的变频压缩机产品。那么，这一举措是否意味着涡旋压缩机在7HP以上区间的市场将会迎来新的挑战？

从产品应用上看，目前，7HP以上轻型商用空调压缩机的应用主要集中在商用多联机、模块机、机房空调、大型涡旋水机等商用空调领域。据产业在线统计，2020年前三季度7HP以上空调涡旋压缩机国内销量为73.0万台（不含部分自供厂商数据，下同），同比下滑15.5%。继2019年首度出现下滑之后，这一制冷区间产品在2020再度迎来深度调整。

究其原因，一方面是由于下游整机采购需求的弱化，在疫情影响下国内中小型商业设施建设新增减少，其中使用占比最大的商用多联机和模块机产品均出现了不同幅度的下滑。据产业在线统计显示，前三季度，商用多联机累计销量58.5万台，同比下滑4.1%；模块机累计销量11.0万台，同比下滑10.6%。

另一方面，则是由于涡旋压缩机自身产品结构的变化和转子压缩机的替代冲击。正如转子压缩机在不断向大冷量延伸一样，涡旋压缩机也在不断通过技术升级来优化产品结构。以商用多联机产品为例，主流变频压缩机企业通过开发更大冷量的变频压缩机，正在大批量从原先的10-12HP过渡到16-20HP变频产品，乃至更大的20-30HP变频产品。整机客户不仅能通过减少压缩机并联机头使用量来节省成本，还能提升全变频多联机产品的比例。

无独有偶，目前模块机用压缩机也在大批量从12HP过渡到25HP产品。这也使得在7HP以上区间，涡旋压缩机产品开始出现两极分化，其中，15HP以上涡旋压缩机产品的占比开始不断提升，而7-15HP涡旋压缩机产品的比例则是不断下滑。据产业在线统计，2020年前三季度，15HP以上空调涡旋压缩机产品销量为18.3万台，同比增长5.8%，在7HP以上空调涡旋压缩机产品中的占比也从2019年的19.8%提升到了25.1%。

可以预见的是，随着转子压缩机不断向7-15HP制冷区间进军，该区间的产品竞争将会更加激烈，未来涡旋压缩机企业的主场将会逐步转移到15HP以上区间。

2017-2020年大冷量空调涡旋压缩机细分产品占比（按数量）

崛起的磁悬浮

随着后疫情时代的来临，为了尽快恢复经济，国家大力拉动新老基建，各地项目的投资加大，超常规复工进度加快，今年国内中大型项目市场的表现也是可圈可点。据产业在线统计，2020年前三季度大型冷水机组产品国内销售170.4亿元，同比下滑2.8%。其中，螺杆机国内销售43.3亿元，同比下滑7.7%，离心机产品国内销售44.0亿元，同比增3.2%。

目前，中大型商用空调主要使用螺杆压缩机、离心压缩机和部分涡旋压缩机，对应压缩机产品单机制冷量涵盖了30-2000HP，其中，主力机型制冷量集中在100-1000HP之间。近几年，大型商用空调压缩机的市场发展相对平稳，在此背景下磁悬浮离心压缩机产品的崛起显得尤为瞩目。即使是在疫情影响下的2020年，我们预计磁悬浮离心压缩机产品的国内市场增速依旧能够达到两位数。

2018-2020年F磁悬浮离心机在冷水机组内销市场占比（按销售额）

在经历了十几年的发展之后，凭借优异的产品特性和能效优势，磁悬浮离心机获得了市场的充分认可，并在近两年迎来了发展高峰。政府节能减排、绿色建筑等政策的刺激，以及国内新增公共建筑和老旧设备改造需求的充分释放，共同推动了磁悬浮离心机组在国内的快速发展，无论是市场容量，还是研发生产的企业，都有了显著的增长。从最初2010年之前的不到10家主机企业，到目前的30-40家主机企业。与之配套的磁悬浮离心压缩机企业也从最初的不到5家，增加到现在的近10家。

相比普通离心机组而言，磁悬浮离心机组在安装便利性、能效比、运行噪音等方面均有明显优势。相较于螺杆机，磁悬浮离心机组适用范围更加广泛，更适用于供冷时间长、负荷高的项目工况。对于一些传统离心机和螺杆的改造项目，磁悬浮无疑是最佳选择之一。面对磁悬浮产品的竞争，空调螺杆压缩机和传统离心压缩机也在纷纷寻求转变，针对细分市场开发更大冷量、变频、新冷媒以及适应低环温等方向的产品。

综合来看，2020年商用空调压缩机市场整体处于存量阶段，但细分市场依旧存在不少增量。随着经济环境的持续好转和应用市场需求的释放，商用空调压缩机行业的寒冬即将过去，新的春天就在不远的将来。正如约翰·肖尔斯在《许愿树》中所说的：没有不可治愈的伤痛，没有不能结束的沉沦，所有失去的，会以另一种方式归来。